项目实施计划

目标：双引擎同步点火，拿到两个启动许可

• · PRD 定稿（13 项功能 + AC 验收）、模型首轮微调、MVP 架构搭建
• · ICP 备案 / ICP 经营许可 / 大模型备案同步启动，36 项资质清单化
• · 3 个疗愈师 IP 账号搭建、首批 10+ 条内容、10-15 条微剧开拍
• · 2-3 家渠道方签约；M3 首场 99 元沙龙（约 200 人次）
• · Q1 财务目标：收入 90 万（政企预收 60 + 服务 30），成本费用 345 万

阶段出口：M1 服务启动门 + M3 模型 Go/No-Go 门

目标：最小成本验证两个核心假设：服务漏斗成立、平台 PMF 成立

• · M4-M5 MVP 上线（P0 + 核心 P1，备案先行），审核与危机干预上线
• · 政企 2-3 个试点区域（单区域 50-200 万/年），全年政企收入 330 万
• · C 端全年收入 100 万（订阅增值 + 定制形象 + 商城社区）
• · 沙龙累计 1,000 人次 → 浅个案 80-85 个 → 年度深度 3-5 个，服务收入约 400 万
• · 用户访谈 34-45 人、问卷 500 份（M4-M10），回填 BP 附录

阶段出口：M6 漏斗初验门 + M12 平台 PMF 门 + M12 服务付费意愿门

目标：双引擎合力，公司经营转正

• · V1.5（M13-M16）→ 全量交付（M16-M18），13 项功能全量开放
• · MAU 5-8 万；EAP 拓至 10 家；API/EAP/达人线放量
• · 疗愈师扩至 6-8 位；浅个案破 120 个；年度深度破 10 个
• · 平台向服务导流启动（MAU → 疗程订单 0.5-1%），数据双向反哺
• · 现金观察点：M15 为最低点（全口径账面约 880 万），安全垫 550 万须保持完整

阶段出口：M18 服务漏斗跑通门；同步启动 Pre-A 交割（投后 4-6 亿元）

目标：累计经营净现金流归零，收回第一年 425 万净投入

• · 平台：MAU 8-12 万；EAP 30 家；API 规模化；单季现金流持续为正
• · 服务：疗愈师破 10 位；浅个案 200+ 个；年度深度 20+ 个
• · 组织扩至 65-80 人，全部由经营现金流覆盖，不新增融资依赖
• · Q7 净流 +175（累计 -250）→ Q8 净流 +250（累计归零）

阶段出口：M24 回本门：账上现金回到期初 1,800 万（经营口径）

目标：收入结构收敛，经营自循环，形成第二曲线

• · 平台：20 万 MAU；AI 能力对外输出；第三年平台收入 3,115 万
• · 服务：10-15 位疗愈师；服务收入 2,090 万；M36 年化运行率 2,500-3,000 万
• · 延伸业务常态化：营期、人才培养、企业定制
• · 第三年税前净利 +1,210 万，净利率 +23%；板块口径约 63.5 : 36.5

阶段出口：A 轮（M30，已回本数据定价：融资 0.9-1.2 亿元，投后 12-18 亿元）